Co musisz wiedzieć o funduszach dłużnych przed zainwestowaniem

Zawartość

• Jak działają fundusze dłużne
• Czym fundusze dłużne różnią się od obligacji
• Dlaczego warto inwestować w fundusze dłużne
• Jak kupować fundusze dłużne

Fundusze dłużne to inwestycje w pulę, takie jak fundusze wspólnego inwestowania i fundusze typu ETF, które przechowują dłużne papiery wartościowe, takie jak obligacje i inne instrumenty o stałym dochodzie. Fundusze dłużne są zwykle wykorzystywane do inwestowania w dochód lub jako część zdywersyfikowanego portfela i można je kupić za pośrednictwem towarzystw funduszy inwestycyjnych lub firm maklerskich.

Jak działają fundusze dłużne

Fundusze dłużne, zwane również funduszami obligacyjnymi lub funduszami o stałym dochodzie, zazwyczaj inwestują w dziesiątki lub setki dłużnych papierów wartościowych w ramach jednej puli inwestycji. Oznacza to, że inwestor może kupić tylko jeden fundusz dłużny i potencjalnie uzyskać ekspozycję na wiele różnych rodzajów obligacji, takich jak obligacje korporacyjne, obligacje skarbowe USA, obligacje komunalne i obligacje zagraniczne. Inwestorzy mogą również wybrać fundusz dłużny, który koncentruje się tylko na jednej z tych kategorii.

Kiedy inwestor kupuje fundusz dłużny, nie jest w rzeczywistości właścicielem bazowych dłużnych papierów wartościowych, ale raczej akcje samego funduszu. W przypadku funduszy dłużnych inwestor pośrednio uczestniczy w odsetkach płaconych przez bazowe dłużne papiery wartościowe posiadane w funduszu inwestycyjnym lub ETF. Fundusze inwestycyjne nie są również wyceniane na podstawie ceny, ale raczej według wartości aktywów netto (NAV) bazowych aktywów w portfelu.

Czym fundusze dłużne różnią się od obligacji

Obligacje to zobowiązania dłużne emitowane przez przedsiębiorstwa, rządy lub gminy. Kupując pojedynczą obligację, zasadniczo pożyczasz swoje pieniądze podmiotowi na określony czas. W zamian za zakup pożyczkobiorca zapłaci odsetki do końca określonego terminu. Koniec okresu, zwanego terminem zapadalności, to moment, w którym otrzymasz pierwotną kwotę inwestycji lub pożyczki (kapitał).

Oto podstawowe różnice między obligacjami a funduszami dłużnymi:

• Własność:Kupując obligację, jesteś właścicielem dłużnego papieru wartościowego. W przypadku funduszy dłużnych, niezależnie od tego, czy są to fundusze inwestycyjne, czy ETF, nie posiadasz obligacji; posiadasz udziały w samym funduszu. Odsetki, które zarabiasz, lub tak zwane dochody z funduszu, są odzwierciedleniem połączonych średnich stóp uzyskanych z obligacji bazowych w funduszu.
• Okres utrzymywania / zapadalność:Kiedy kupujesz obligację, zazwyczaj trzymasz ją do terminu zapadalności. Okres ten wynosi zwykle co najmniej trzy lata, a w przypadku niektórych obligacji może wynosić nawet 30 lat. Cena obligacji może się zmieniać, gdy ją trzymasz, ale nadal otrzymasz 100% swojego kapitału (pierwotnej kwoty zakupu) w terminie zapadalności. Jednak w przypadku funduszy dłużnych utrzymujesz fundusz tak długo, jak odpowiada on Twoim celom inwestycyjnym. Brak terminu zapadalności.
• Główne ryzyko: Ceny obligacji i funduszy dłużnych mogą się zmieniać. Ponieważ jednak pojedyncze obligacje są zazwyczaj utrzymywane do terminu zapadalności, nie ma rzeczywistego obawy o wahania cen. Nigdy nie „tracisz pieniędzy” na obligacjach, chyba że sprzedasz je przed terminem ich zapadalności i spadkiem ceny (lub podmiot emitujący zbankrutuje i nie ma pieniędzy na spłatę obligatariuszy, co jest niezwykle rzadkie). Jednak nie odzyskujesz swojej pierwotnej inwestycji z funduszem dłużnym, jeśli sprzedajesz go mniej, niż w momencie zakupu.

Dlaczego warto inwestować w fundusze dłużne

Osoby inwestujące w fundusze dłużne to zazwyczaj inwestorzy, którzy chcą zdywersyfikować swój portfel. Fundusze dłużne zwykle zachowują się inaczej niż fundusze akcyjne, fundusze akcyjne AKA. Na przykład podczas bessy, kiedy ceny akcji spadają, ceny obligacji często rosną. Z tego powodu łączenie funduszy giełdowych z funduszami dłużnymi zmniejsza zmienność (wzrosty i spadki) wartości konta.

Niektórzy inwestorzy kupują fundusze dłużne jako źródło dochodu na emeryturze. Fundusz wspólnego inwestowania lub ETF przekaże inwestorom odsetki uzyskane z posiadanych obligacji. Fundusze dłużne zazwyczaj wypłacają kwartalne dywidendy, w tym płatności odsetek. Inwestorzy funduszy dłużnych również uczestniczą w zyskach z cen bazowych dłużnych papierów wartościowych.

Jak kupować fundusze dłużne

Możesz kupować pojedyncze obligacje za pośrednictwem doradców inwestycyjnych, maklerów giełdowych lub bezpośrednio online z własnym kontem za pośrednictwem nieobciążającej firmy funduszu powierniczego, takiej jak Vanguard lub Fidelity, lub brokera dyskontowego, takiego jak Schwab lub TD Ameritrade.

Aby uzyskać więcej informacji na temat kupowania funduszy dłużnych, zapoznaj się z naszym artykułem na temat wyboru najlepszych funduszy obligacyjnych.

Zrzeczenie się: Informacje na tej stronie służą wyłącznie do dyskusji i nie należy ich interpretować jako porady inwestycyjne. W żadnym wypadku informacje te nie stanowią zalecenia kupna lub sprzedaży papierów wartościowych.