Delaware Statutory Trust

Zawartość

• Korzyści z inwestycji pasywnych
• Delaware Statutory Trusts
• Jak działają statutowe fundusze powiernicze Delaware
• DST vs. TIC Własność
• Związane ryzyko

Wiele osób z wyżu demograficznego, którzy posiadają wysoko cenione nieruchomości, może znajdować się na takim etapie życia, że ​​poszukują bardziej pasywnych możliwości inwestycyjnych. Pasywna, profesjonalnie zarządzana własność może pozwolić im skoncentrować się na innych życiowych okazjach, którymi być może zawsze byli pasjonatami, ale nigdy nie mieli czasu, by się nimi w pełni cieszyć.

Korzyści z inwestycji pasywnych

Zamiast zajmować się „Okropnymi T” - toaletami, śmieciami i najemcami - wielu starszych inwestorów poszukuje „Terrific T”, które dają im czas, podróż i ucieczkę. Aby osiągnąć te cele, niektórzy doświadczeni inwestorzy sięgnęli po strategie inwestycyjne na rynku nieruchomości, takie jak wspólna giełda 1031 najemców.

Wspólni najemcy 1031 Giełdy od dawna pozwalają inwestorom na posiadanie wysokiej klasy, profesjonalnie zarządzanych nieruchomości zajmowanych przez uznanych najemców, praktycznie bez żadnych obowiązków związanych z zarządzaniem nieruchomością. Większość z tych inwestorów była w stanie zrealizować te formy własności z odroczonym podatkiem za pośrednictwem giełdy 1031.

Delaware Statutory Trusts

Delaware Statutory Trusts (DST) nie są nowe, ale obecne przepisy podatkowe uczyniły je preferowanym narzędziem inwestycyjnym zarówno dla pasywnych inwestorów giełdowych 1031, jak i inwestorów bezpośrednich (innych niż 1031). DST wywodzą się z prawa stanu Delaware jako odrębny podmiot prawny, utworzony jako trust, który kwalifikuje się zgodnie z sekcją 1031 jako wymiana odroczona podatkowo.

W 2004 r. IRS pobłogosławił DST oficjalnym rozporządzeniem w sprawie przychodów na temat struktury czasu letniego, który będzie kwalifikował się jako nieruchomość zastępcza dla 1031 giełd. Rozporządzenie w sprawie dochodów (Rev. Rev. 2004-86) zezwala DST na posiadanie 100% zwykłego udziału w opłacie w nieruchomości bazowej i może pozwolić maksymalnie 100 inwestorom na udział w charakterze rzeczywistych właścicieli nieruchomości.

Jak działają statutowe fundusze powiernicze Delaware

Firma sponsorująca nieruchomość, która pełni również funkcję głównego najemcy, nabywa nieruchomość pod parasolem DST i otwiera zaufanie potencjalnych inwestorów do zakupu korzystnego udziału. Inwestorzy mogą albo zdeponować swoje wpływy z wymiany 1031 na DST lub bezpośrednio kupić udziały w DST.

Inwestorzy DST mogą odnieść korzyści z profesjonalnie zarządzanego majątku o potencjalnie instytucjonalnej jakości. Podstawową nieruchomością może być budynek mieszkalny o powierzchni 500 mieszkań, gabinet medyczny o powierzchni 100 000 stóp kwadratowych lub centrum handlowe wynajmowane najemcom o przeznaczeniu inwestycyjnym. Większość inwestycji w DST to aktywa, na które w innym przypadku nie mogliby sobie pozwolić zwykli, akredytowani inwestorzy małej i średniej wielkości. Jednak łącząc pieniądze z innymi inwestorami, mogą nabyć tego typu aktywa.

Inwestorzy znający strategię inwestycyjną wspólnych najemców (TIC) mogą dostrzec pewne podobieństwa w koncepcji DST; jednak ważne jest, aby zrozumieć różnice między tymi dwoma pojęciami. Podczas gdy TIC może mieć do 35 inwestorów, z których każdy posiada niepodzielny, proporcjonalny udział w prawie do nieruchomości, DST może mieć do 100 inwestorów (czasami więcej), przy czym każdy inwestor posiada korzystne udziały w trustu, który z kolei jest właścicielem aktywów bazowych.

DST vs. TIC Własność

Struktura DST oferuje dwie korzyści w porównaniu z koncepcją TIC. Po pierwsze, ponieważ DST nie jest ograniczony do 35 inwestorów, minimalna inwestycja może być znacznie niższa, czasami rzędu 100 000 USD. Drugą ważną zaletą jest to, że w przypadku DST pożyczkodawca udziela tylko jednej pożyczki jednemu pożyczkobiorcy: sponsorowi DST.

W ramach inwestycji typu TIC pożyczkodawca może sfinansować do 35 oddzielnych pożyczek, po jednej dla każdego inwestora. Jednak w czasach napiętych pieniędzy DST zapewnia pożyczkodawcom większe bezpieczeństwo, ponieważ pożyczkodawca w pełni zakwalifikował sponsora, który jest stroną odpowiedzialną za podstawę.

Należy pamiętać, że większa liczba inwestorów oraz większa liczba udziałów mogą chronić Twoją inwestycję lub nie; zaleca się dokładne zbadanie partnera kontrolującego / sponsora. W tej branży jest wielu oszustów.

Związane ryzyko

DST nie są pozbawione ryzyka. Podobnie jak w przypadku każdej inwestycji w nieruchomości, inwestorzy mogą być narażeni na wysokie wskaźniki pustostanów i niespłacanie kredytów. Ważne jest również, aby inwestorzy rozważający strategię DST skonsultowali się z doświadczonym inwestorem i uzyskali kompetentną poradę prawną i podatkową. Struktura DST może być realną alternatywą inwestycyjną dla wykwalifikowanych inwestorów w nieruchomości, ale tylko doradca podatkowy i prawnik mogą powiedzieć, czy jest ona odpowiednia dla Ciebie.