Co to jest fundusz powierniczy R-kwadrat?

Zawartość

• Co to jest fundusz powierniczy R-kwadrat?
• Jak działa fundusz powierniczy R-Squared
• Czy muszę korzystać z funduszu powierniczego R-Squared?
• Kluczowe wnioski

Oceniony przez Michaela Boyle'a jest doświadczonym finansistą z ponad 9-letnim doświadczeniem w planowaniu finansowym, instrumentach pochodnych, akcjach, stałym dochodzie, zarządzaniu projektami i analityce. Artykuł sprawdzony 27 września 2020 r. Przeczytaj Balance’s

R-kwadrat w funduszach inwestycyjnych to narzędzie statystyczne, za pomocą którego inwestorzy mogą porównać fundusz z danym benchmarkiem. Wyższa wartość R-kwadrat oznacza, że ​​fundusz porusza się z benchmarkiem. Pozwala to inwestorom monitorować inwestycje i utrzymywać bardziej zdywersyfikowany portfel.

Dowiedz się więcej o tym, jak działa R-kwadrat funduszu wspólnego inwestowania i czy warto rozważyć to przed zainwestowaniem.

Co to jest fundusz powierniczy R-kwadrat?

Jednym z najbardziej podstawowych narzędzi pomiarowych do pełnej analizy funduszy inwestycyjnych jest R-kwadrat. Jest to miara statystyczna, za pomocą której inwestorzy mogą określić podobieństwo konkretnego funduszu do danego benchmarku.

Fundusze akcyjne są zwykle porównywane z indeksem S&P 500. Fundusze obligacji są zwykle porównywane z amerykańskim wekslem skarbowym.

R-kwadrat nie mierzy wyników funduszu wspólnego inwestowania ani twojego portfela, zamiast tego porównuje zwroty twojego portfela z wartością odniesienia i wyraża to porównanie jako procent od 1 do 100.

Im wyższy procent, tym bardziej Twój portfel odzwierciedla benchmark. R-kwadrat równy 100% oznacza, że ​​ruch twojego portfela jest całkowicie wyjaśniony przez ruch wzorca.

Akronim: R2

Jak działa fundusz powierniczy R-Squared

Kiedy zastanawiasz się, czy zainwestować w fundusz inwestycyjny, ważne jest, aby zrozumieć nie tylko, jak działa, ale także jak pasuje do całego portfela.

R-kwadrat może pomóc w wyborze najlepszych funduszy, planując dywersyfikację portfela.

Dywersyfikacja jest ważna w inwestowaniu, aby zminimalizować ryzyko utraty wszystkich pieniędzy naraz.

Na przykład, jeśli posiadasz już fundusz inwestycyjny S&P 500 lub inny fundusz z wysokim R2 w porównaniu z S&P 500, będziesz chciał znaleźć fundusz o niższej korelacji (niższy R2). Posiadanie obu typów funduszy pomoże Ci zbudować portfel zróżnicowanych funduszy inwestycyjnych.

Ogólnie wartości R-kwadrat są podzielone na trzy poziomy:

• 1–40%: niska korelacja ze wskaźnikiem
• 40–70%: średnia korelacja z wartością odniesienia
• 70% –100%: wysoka korelacja ze wskaźnikiem

Jeśli aktywnie zarządzany fundusz inwestycyjny ma wartość R-kwadrat powyżej 85%, zapłacisz mniej, jeśli po prostu kupisz fundusz indeksowy odpowiadający poziomowi odniesienia, zamiast płacić wysokie opłaty za profesjonalnie zarządzany fundusz, który robi to samo .

R-kwadrat może być również przydatny przy przeglądaniu istniejących funduszy w portfelu, aby mieć pewność, że ich styl nie „przesunął się” w kierunku benchmarku. Jeśli jakiekolwiek fundusze są zbyt blisko lub zbyt daleko od swoich pierwotnych poziomów odniesienia, możesz sprzedać i kupić fundusze, które utrzymują pierwotną dywersyfikację portfela.

Czy muszę korzystać z funduszu powierniczego R-Squared?

R-kwadrat to przydatne narzędzie do celów dywersyfikacji. Można go użyć do sprawdzenia wydajności różnych aktywów w portfelu i zdecydowania, czy chcesz je zachować, czy nie.

Możesz jednak również osiągnąć dywersyfikację dzięki zakupionym funduszom. Prosta praktyka polegająca na upewnieniu się, że fundusze w Twoim portfelu reprezentują różne typy kategorii funduszy inwestycyjnych, zwykle wystarcza do zbudowania zdywersyfikowanego portfela funduszy inwestycyjnych. Budowanie portfela wokół funduszy hybrydowych może również pomóc w dywersyfikacji przy jednoczesnym spełnieniu (lub odejściu) znaczących wskaźników referencyjnych.

R2 może stanowić użyteczną podstawę do porównań, ale nie jest to niezbędna miara, jeśli Ty lub Twój doradca macie inne sposoby na utrzymanie portfela zdywersyfikowanych inwestycji.

Kluczowe wnioski

• R-kwadrat lub R2 w funduszach inwestycyjnych to statystyczny punkt odniesienia, którego inwestorzy mogą użyć do porównania funduszu z danym wskaźnikiem.
• Wartości R-kwadrat są wyrażone jako procent od 1 do 100. Wyższa wartość R-kwadrat oznacza, że ​​fundusz porusza się wraz z benchmarkiem.
• Znajomość R2 funduszu umożliwia inwestorom utrzymanie bardziej zdywersyfikowanego portfela, zapewniając, że ich inwestycje nie są skorelowane z tymi samymi benchmarkami.

Balance nie zapewnia usług i porad podatkowych, inwestycyjnych ani finansowych. Informacje są prezentowane bez uwzględnienia celów inwestycyjnych, tolerancji ryzyka lub sytuacji finansowej konkretnego inwestora i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wyniki historyczne nie wskazują na przyszłe wyniki. Inwestowanie wiąże się z ryzykiem obejmującym możliwą utratę kapitału.